Müller: Nachhaltiges Investieren erlebt seit einigen Jahren einen Boom, und das Thema Nachhaltigkeit wird immer mehr zur Norm. Vor diesem Hintergrund freut mich besonders, dass wir bei UBS Asset Management mit den nachhaltigen ETFs einer der Marktführer sind und das Angebot mit innovativen neuen Lösungen weiter ausbauen konnten: S&P500 ESG Elite, MSCI Climate Paris Aligned, SPI ESG, MSCI ESG Universal LCS und SBI ESG. Alles in den ersten drei Quartalen!

Marx: Aktuell freuen wir uns vor allem darüber, langsam Richtung Normalität zurückzukehren. Geschäftlich gesehen ist SPDR in den ersten drei Quartalen erneut über dem eigenen Marketshare gewachsen. Zudem sind wir stolz, den 2021 schnellstwachsenden ESG-ETF im Markt etabliert zuhaben, welcher seit Jahresbeginn 5.6 Mrd. US-Dollar eingesammelt hat.

Paul: Stabiles Team und Märkte - 2021 hat mit einigen Unsicherheiten begonnen, sich dann aber von einer stabilen Seite gezeigt. Entsprechend waren die Märkte nicht so volatil und haben sich sehr gut entwickelt. Beruflich hat dies zu einer angenehmen Entspannung geführt, und Investoren haben wieder mehr Vertrauen in die Märkte gefunden. Dadurch hatten wir bis dato ein hervorragendes Jahr und überlegen sogar, eine weitere Person einzustellen.

Mircov: Mich persönlich hat es am meisten gefreut, ein Teil der LPA-Familie seit Anfang des Jahres geworden zu sein. Ab dem ersten Tag wurde ich mit offenen Armen aufgenommen und konnte mich recht schnell mit den Produkten und Kunden vertraut machen. In meiner Rolle als Head Client Success liegt mir und uns in der LPA-Gruppe sehr viel Wert, dass wir zufriedene Kunden haben.

• Caduff: Welche Ihrer Angebote bekommen aktuell im Markt das grösste Interesse?

Boitel: Es sind tatsächlich mehrere Aspekte der Plattform, die im Vordergrund stehen: Sektor-Rotationen, das verstärkte Interesse an Fixed-Income-Lösungen über ETFs, thematische Indizes, Konversionen von traditionellen Anlageklassen zu nachhaltigen Strategien und traditionelle Exposures auf breite Universen über Industrie- und Entwicklungsländern hinweg sind derzeit besonders gefragt. Zudem gibt es ein grosses Interesse beim Thema Governance, also bei der Frage, wie wir mit den Unternehmen, in die wir investieren, eine nachhaltige Auseinandersetzung im Interesse des Endinvestors führen.

Paul: Die Nachfrage nach «echten» ESG-Investments mit Impact ist weiterhin gestiegen und wurde durch die «Greenwashing»-Diskussionen noch befeuert. Unsere Investoren suchen Transparenz und Investitionen, die einen möglichst positiven Impact gegen die Klimaerwärmung und weitere SGDs wie Energy Transition und Social Impact haben.

Müller: Die seit zehn Jahren etablierte MSCI SRI Familie erfreut sich weiterhin an hoher Nachfrage. Wobei wir mit der Zeit gehen und unser Angebot stetig weiterentwickeln. So bieten wir bereits seit 2020 die optimierte MSCI SRI Low Carbon Select (LCS) Familie an, welche höhere Umweltanforderungen umsetzt. Als neuen Trend sehen wir Strategien, welche den Anforderungen der EU-Kommission zur Umsetzung des Pariser Klimaabkommens unterliegen. Unsere neuste Lancierung in diesem Bereich referenziert den MSCI Climate Paris Aligned Index. Darüber hinaus sind für uns auf dem Heimmarkt die Schweizer ESG ETFs wichtig. Nachdem wir zu Beginn des Jahres erfolgreich den SPI ESG lanciert haben, folgen die nachhaltigen Schweizer Bond ETFs beispielsweise auf den Gesamtmarkt SBI AAA-BBB ESG oder CHF Corporates ESG.

Timpanaro: Die Anleger sind sehr an guten Wachstumsmärkten interessiert, welche auch eine gesunde Diversifikation bieten und wenig mit den uns bekannten Märkten korrelieren. Vietnam ist eine geniale Wachstumstory - zudem ein grosser Nutzniesser aus der Dislozierung von Asien nach Vietnam. Es zieht viel neue ausländische Direktinvestitionen an.

Mircov: Aktuell unterstützen wir die Fondsindustrie tagtäglich zu brennenden Themen wie ESG, PRIIP und MiFID. Die acarda-LPA Plattform erlaubt es ihnen, den vollständigen Prozess zu automatisieren. Erheben sie sämtliche ESG-Kennzahlen für die Instrumente ihrer Portfolios auf Produkt- sowie Entität-Ebene entsprechend der Regulierung. Klassifizieren sie die Portfolios mit vordefinierbaren Regeln gemäss Artikel 8 und 9 und stellen sie so sicher, dass die Principal Adverse Impacts (PAI) sowie die Ratings ihrer Portfolios korrekt ausgewiesen werden. Dabei haben sie über das übersichtliche acarda Dashboard alle Kennzahlen und Prozesse immer im Blick.

Marx: In der Schweiz erleben wir, wie 50 Prozent der Anlagewerte weiterhin in traditionelle Bausteine alloziert werden, während die anderen 50 Prozent in Richtung ESG gehen. In Bezug auf Anlageklassen sehen wir 2021 eine klare Präferenz für Aktien. Neben den regionalen Bausteinen wie ACWI, Japan und UK - erfahren wir als global grösste Verwalterin von Sektoren-ETFs (160 Mrd. US-Dollar) ein verstärktes Interesse in diesem Bereich. Zudem haben wir seit Jahresbeginn grossen Erfolg mit unseren bekannten Smart-Beta-Bausteinen, wie den «Dividend Aristocrats». Auf der festverzinslichen Seite freuen wir uns, dass unsere SPDR Bloomberg SASB Corp Produkte, welche den bekannten R-Factor ESG Score einbeziehen, verstärkt an Aufwind gewinnen. Desweiteren sehen wir eine starke Nachfrage nach unserem einzigartigen Global Convertible ETF, der sich in der Peer-Analyse gut gegen aktive Lösungen messen kann.

• Caduff: Was sind die Gründe dafür - können Sie sich damit von Wettbewerbern abgrenzen?

Müller: Neben lokalen Spezialisierungen sind wir für Innovation bekannt. So war UBS ETF einer der ersten Anbieter von nachhaltigen ETFs und entwickelt die Produktpalette stetig weiter. Klimarisiken sind dabei der zentrale Fokuspunkt und werden von der Low-Carbon-Select-Optimierung beim MSCI SRI und MSCI ESG Universal aufgegriffen. Grüner und sauberer ist das Ziel - daher sind deutlich weniger Unternehmen mit hohem CO2-Verbrauch enthalten als in anderen MSCI SRI/ESG Universal-Konzepten.Eine weitere Differenzierung ist unsere Stewardship- Strategie, mit der UBS Asset Management seit Jahren führend ist. Für sämtliche Anlagen wird ein aktives Engagement und verantwortungsbewusste Stimmrechtsausübung umgesetzt.

Boitel: Dadurch, dass wir das Xtrackers ETF-Angebot kontinuierlich ausgebaut haben, heben wir uns als Komplett-Anbieter für passive Lösungen im Markt ab. Wir haben zum Beispiel das Angebot an Anleihen-ETFs wesentlich erweitert, differenziert nach Anlagesegment, Laufzeit, Währung und Region. Auf der Aktienseite haben wir thematische- und Smart-Beta-Innovationen ergänzt, mit denen Investoren ihr Portfolio diversifizieren können. Mit dem Aufbau von ESG-ETFs auf allen Assetklassen decken wir die Nachfrage für nachhaltige Investitionen ab. Generell sind die Governance- und Engagement-Aktivitäten der DWS auch ein wichtiger Wettbewerbsfaktor. Schliesslich heben wir uns auch dadurch ab, dass die Xtrackers ETFs ein zentrales Element eines weltweit tätigen Asset Managers sind.

Mircov: Mit der acarda-LPA Platform als «One-stop shop solution» bedienen wir alle in Europa regulatorisch relevanten Reportings und auch Factsheets/Pitchbooks aus einer Hand. Über unseren Standard-Data-Loading-Prozess in die Validierung und Kalkulation (z.B. Transaktionskosten), zur Generierung von Reports und Dokumenten bis zur Publizierung bzw. Distribution, erhalten die Kunden alles über unsere Browser-basierten Lösungen.

Marx: Der ETF-Markt in Europa wächst 2021 um über 153 Mrd. US-Dollar. Während Investoren vorwiegend auf Risk-on eingestellt sind, haben einige mit dem fortgeschrittenen Reifegrad der Aktienrally begonnen, vermehrt Alternativen zu prüfen. Die Nachfrage und Problemstellungen sind pro Bank und Mandatsoffering unterschiedlich, was einen Einfluss auf die Vielfalt der gesuchten Lösungen hat. Aufgrund unserer globalen Durchschlagskraft und Skalierbarkeit versuchen wir uns als drittgrösster Vermögensverwalter klar über Service-Leistungen und Innovationen abzugrenzen, um auf die gestellten Bedürfnisse einzugehen. Es ist uns wichtig, mit unseren Kunden einen partnerschaftlichen langfristig orientierten Ansatz zu fahren.

Timpanaro: Wir investieren seit 2012 mit einem UCITS-Fonds in einem sehr interessanten Nischenmarkt. Ausserdem haben wir in unserem Investmentprozess einen rigorosen ESG-Ansatz (seit 2013) - dies macht den Vietnam-Fonds einzigartig.

Adrian Marx ist Head Intermediaries Schweiz für SPDR - State Street Global Advisors. In seiner Rolle ist er verantwortlich für Sales & Distribution von ETFs an Banken, Asset Managern und Vermögensverwaltern in der Schweiz. Bevor er 2012 zu SPDR kam, arbeitete er bei UBS und ClaridenLeu (heute Credit Suisse) im Investment- & Active Advisory und beim Equity Sales & Execution Desk von UBS IB. Er hat 21 Jahre Erfahrung in der Finanzindustrie und hält einen BBA in Banking & Finance.

Dragan Mircov ist seit März 2021 bei Lucht Probst Associates AG für die Kundenzufriedenheit als Global Head Customer Success verantwortlich. Die Produktpalette umfasst Automatisierungs-Lösungen für alle Prozesse innerhalb einer Bank bis hin zur Erfüllung aller regulatorischen Anforderungen von Asset Managern und Fondsadministratoren mit nur einer Plattform. Davor arbeitete er bei führenden Finanzinformationsdienstleistern wie Standard & Poor’s (Head of Data Continental Europe), Morningstar (Head of Data & Support - Mitglied der Geschäftsleitung) und fundinfo (Global Head of Customer Success / Head of Operations Germany - Prokurist). Bereits 1997 ist er in die Finanzbranche bei MICROPAL eingestiegen, als Quereinsteiger hat ihm Frank Fischer (Shareholder Value Management) bereits das Vertrauen geschenkt.

Raimund Müller, Head ETF & Index Fund Sales Schweiz und Liechten­stein, verfügt über eine 18-jährige Erfahrung in der Finanz­industrie mit beson­derer Exper­tise in der Betreuung insti­tutio­neller Anleger. Seit 2012 ist er für UBS Asset Mana­gement in Zürich tätig. Vor dem Wechsel zu UBS arbei­tete er in der Betreuung insti­tutio­neller Anleger im Asset Mana­gement der Deutschen Bank und bei Lombard Odier. Raimund Müller ist Certified Inter­na­tional Investment Analyst (2008). Er beendete seine Studien an der Curtin Uni­ver­sity of Techno­logy in Perth mit einem Master of Eco­nomics und Finance (2005) und an der ZHAW in Winterthur mit einem Bache­lor of Business Admi­nis­tration (2003).

Als Junge träumte Timo H. Paul davon, LKW-Fahrer eines grossen US-Trucks zu werden. Aber während seiner Schul- und Studien­zeit hat er gelernt, dass auch andere Branchen Perspek­tiven bieten. Er wollte hoch hinaus und so entschied er sich, Berufs­pilot zu werden. Nach einigen Jahre wechselte Paul in die Finanz­industrie, wo er nun seit mehr als 20 Jahren tätig ist (15 Jahre bei Credit Suisse und UBS). Seit 2016 ist Timo H. Paul für das Zürcher Büro von Natixis Investment Managers verant­wortlich.

Mario Timpanaro ist seit Juli 2020 bei AQUIS Capital und dort für den Bereich Emerging Markets verantwortlich. Zuvor war er bei der Vogt Asset Management AG und der CBR Investment AG tätig, wo er massgeblich an der Auflegung des «Lumen Vietnam Fund» beteiligt war, den er als verantwortlicher Portfoliomanager weiterhin mit grossem Erfolg betreut. Unter seiner Leitung war der Fonds der erste auf Vietnam fokussierte Long-only-Aktienfonds weltweit, der das OGAW-Label erhielt (2013). Seitdem ist der Fonds der erste, der nach ESG-Kriterien investiert. Er arbeitete 2006 auch bei Würth Finance, wo er als Portfoliomanager im Bereich Treasury und Risiko tätig war. Er begann seine Karriere 1987 als Market Maker für japanische Wandelanleihen und Optionsscheine bei der Bank Julius Bär in Zürich. 1992 wurde er vom Verwaltungsrat der Bank Julius Bär mit dem Aufbau der Derivatabteilung betraut. Nach der kaufmännischen Ausbildung an der KV Zürich Business School besuchte Mario Timpanaro das INSEAD in Fontainebleau (Paris), um seine Kenntnisse im Bereich Derivate zu erweitern. Er ist ein ausgebildeter und leidenschaftlicher Chartist, der die wichtigen Trends an den internationalen Finanzmärkten sehr früh erkennt.