31.01.2023

In Deutsch

Mrs. Lennert, how disruptive is it for asset managers to switch to modern, digital reporting tools?

It is possible to implement new software without disrupting business practices. Using data, automation, and other high-powered tools, businesses can help ensure the onboarding process goes smoothly.

I have seen clients with diverse portfolios onboard new investment accounting software in a matter of weeks. They were amazed with how quickly the onboarding went, and they were so happy to have all their portfolio data available from a single dashboard.

In short, implementing software is not as disruptive as it might seem. From my own experience, I know that if you partner with the right company, making a transition to modern technology can be a positive experience for everyone involved.

Why aren’t legacy reporting systems meeting the current needs for asset management?

A lot of legacy reporting systems have taken a homegrown, stopgap approach to developing reports. I have seen many inefficient, manual workarounds that are time consuming and error prone.

Additionally, the demand for access to data has changed over time. Ten years ago, many clients were still receiving mailed reports. Now, access to data on-demand is standard.

Managers using stopgap solutions to generate a PDF are seeing an increasing burden to meet their clients’ requests. For example, I have seen clients ask a manager to give them access to data for all trades sent each day. This request, while becoming increasingly common, requires a gargantuan effort from the manager.

The costs of managing a system on-premises tend to pull resources from business budgets that are already stretched thin. It is costly to manage data systems in-house, and if anything goes wrong, then it is the responsibility of the business to fix it.

While the legacy systems might have worked in the past, they are now proving themselves costly and incapable of keeping up with increasingly complex business needs. Implementing modern technology can reduce spending and free up resources that can be reallocated to client services and other facets necessary to grow the business.

Where do you see the industry headed for reporting and data management?

Asset managers are facing significant external challenges, and these problems multiply when combined with shrinking budgets, complex technology stacks, and inefficient business practices.

I am certain, however, that the future of data and reporting is going to revolve around providing information in a consumable and efficient way. Harnessing a third-party cloud solution will be essential to enable managers to continue to grow lucratively while helping their clients do the same.

Clients want instant access to their data, and it is essential for asset managers to find a solution that can deliver up-to-date, accurate, and easily readable information. Asset managers need a solution that can effectively house and deliver information to each client in the manner that works best for them.

Who needs to be involved in modernizing financial technology within an organization?

Businesses need buy-in from stakeholders at every level of the organization. To make the transition as smooth as possible, business leaders need to show how cloud-based technology can help teams across the organization, from data scientists to executive leaders to account managers.

Automatic access to high-quality, timely data makes life easier for everyone. Data teams have more time to analyze trends and complete necessary reports, leaders can access the data they need for board meetings at the push of a button, and account managers have access to a range of added resources to delight clients.

Leaders who focus on modernizing reporting processes will enable their business to grow quickly and efficiently while maintaining a high-touch customer experience. Firms that can successfully navigate the transition to cloud-based technology will be able to accelerate their success in operations and accounting.

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In English

Melanie Lennert
Sales Lead Schweiz, Deutschland und Österreich
Clearwater Analytics, Frankfurt
clearwateranalytics.com

Frau Lennert, wie aufwändig ist es für Asset Manager, auf moderne, digitale Reporting-Tools umzu­steigen?

Die Einführung einer neuen Software ist möglich, ohne die Geschäfts­prozesse zu beein­träch­tigen. Durch den Einsatz von Daten, Auto­mati­sierung und anderen leistungs­starken Tools können Unter­nehmen dafür sorgen, dass der Imple­men­tie­rungs­prozess reibungslos abläuft.

Viele Kunden mit unter­schied­lichen Portfolios haben inner­halb weniger Wochen eine neue Soft­ware für Investment Accounting in Betrieb genommen. Sie waren erstaunt, wie schnell die Imple­men­tierung vonstattenging und waren begeistert, sämtliche Portfolio­daten über ein einziges Dash­board verfügbar zu haben.

Fazit: Die Einführung einer Software ist nicht so aufwändig, wie es vielleicht den Anschein hat. Aus meiner eigenen Erfahrung weiss ich, dass die Umstellung auf moderne Techno­logie für alle Betei­ligten eine äusserst posi­tive Erfahrung sein kann, wenn man mit dem richtigen Unter­nehmen zusammen­arbeitet.

Warum erfüllen Legacy-Systeme nicht die aktuellen Anfor­de­rungen des Asset Mana­gements?

Viele der bestehenden Reporting­systeme basieren auf einem selbst­ent­wickelten, lücken­haften Ansatz hinsicht­lich der Bereit­stellung von Berichten. Oft handelt es sich um ineffi­ziente, manuelle Work­arounds, die zeit­aufwändig und fehler­anfällig sind.

Ferner haben sich die Anforde­rungen an den Daten­zugriff im Laufe der Zeit geändert. Noch vor zehn Jahren erhielten viele Kunden ihre Berichte per Post. Heutzu­tage ist der unmittel­bare Zugriff auf Daten zum Standard geworden.

Verantwortliche, die Übergangs­lösungen zur Erstellung von PDF-Dateien verwenden, sehen sich zunehmend mit der Aufgabe konfron­tiert, den Anfor­de­rungen ihrer Kunden gerecht zu werden. Beispiels­weise wurden Kunden von ihren Managern aufge­fordert, Zugang zu den Daten sämtlicher Transak­tionen zu gewähren, die sie pro Tag abwickeln. Obwohl diese Forderung immer häufiger gestellt wird, verlangt sie dem Vermö­gens­ver­walter einen enormen Aufwand ab.

Die Kosten für die Verwaltung eines On-Premise-Systems zehren in der Regel an den ohnehin schon knapp bemessenen Unter­nehmens­budgets. Die interne Verwaltung von Daten­systemen ist kost­spielig, und wenn etwas schief geht, ist das Unter­nehmen dafür verant­wortlich, es zu beheben.

Während die Legacy-Systeme in der Vergan­genheit möglicher­weise funktio­niert haben, erweisen sie sich inzwischen als kost­spielig und unge­eignet, mit den immer komple­xeren Geschäfts­anfor­derungen Schritt zu halten. Durch die Einführung moderner Techno­logie können die Ausgaben gesenkt und Ressourcen frei­gegeben werden, die dann für die Kunden­betreuung und andere Bereiche, die für das Wachstum des Unter­nehmens notwendig sind, einge­setzt werden können.

Wo liegt Ihrer Meinung nach die Zukunft der Branche im Bereich Reporting und Daten­mana­gement?

Asset Manager stehen vor grossen externen Heraus­for­de­rungen, und diese verviel­fachen sich, wenn sie mit schrumpfenden Budgets, komplexen Techno­logie­paketen und ineffi­zienten Geschäfts­praktiken kombiniert werden.

Allerdings bin ich mir sicher, dass sich die Zukunft der Daten und des Reportings um die Verfüg­barkeit von Infor­mationen in einer konsu­mier­baren und effi­zienten Form drehen wird. Die Nutzung einer Cloud-Lösung eines Dritt­anbieters wird uner­lässlich sein, damit Vermö­gens­ver­walter weiterhin ein lukra­tives Wachstum erzielen und gleich­zeitig ihren Kunden helfen können, das Gleiche zu tun.

Kunden erwarten einen sofor­tigen Zugriff auf ihre Daten, weshalb es für Vermö­gens­ver­walter wichtig ist, eine Lösung zu finden, die aktuelle, genaue und über­sicht­liche Infor­mationen liefern kann. Asset Manager benötigen eine Lösung, mit der sie die Infor­mationen effektiv unterbringen und jedem Kunden in der für ihn am besten geeigneten Weise zur Verfügung stellen können.

Welche Akteure müssen an der Moderni­sierung der Finanz­techno­logie in einem Unternehmen beteiligt sein?

Unternehmen brauchen die Zustimmung aller Beteiligten auf sämtlichen Ebenen des Unternehmens. Um den Übergang so reibungslos wie möglich zu gestalten, müssen die Unternehmensleiter deutlich machen, wie Cloud-basierte Technologie den Teams im gesamten Unternehmen helfen kann - von den Data Scientists über die Führungskräfte bis hin zu den Kundenbetreuern.

Durch den automatischen Zugriff auf zuverlässige, zeitnahe Daten wird die Arbeit für alle Beteiligten einfacher. Data-Teams haben mehr Zeit für die Analyse von Trends und die Erstellung notwendiger Berichte, Führungskräfte können auf Knopfdruck auf die Daten zugreifen und Kundenbetreuer haben Zugriff auf eine Reihe zusätzlicher Ressourcen, um Kunden zu begeistern.

Führungskräfte, die sich auf die Modernisierung der Reporting-Prozesse konzentrieren, sorgen für schnelles und effizientes Wachstum ihres Unternehmens bei gleichzeitiger Wahrung eines hohen Kundenkontakts. Die Unternehmen, die den Übergang zur cloudbasierten Technologie erfolgreich meistern, können ihren Erfolg in den operativen Bereichen und im Accounting beschleunigen.

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