Die ganze Welt in einem neuen ETF: Aktien­invest­ment für Bequeme

14.07.2023

Herr Altobelli, Invesco hat jüngst den - unter den verfüg­baren Alter­na­tiven in Europa - kosten­günstigsten ETF auf den FTSE All-World Index an die Schweizer Börse gebracht. Geht Wachstum nur noch über den Preis?

In der Tat ist der FTSE All-World UCITS ETF mit einer jähr­lichen Gebühr von 0.15 Prozent derzeit günstiger als alle vergleich­baren in Europa verfüg­baren ETFs für dieses Anlage­uni­versum. Privat­anleger haben mit einem Produkt die Möglich­keit, an der Wert­ent­wicklung des FTSE All-World Index, der mehr als 4’000 grosse und mittel­grosse Unter­nehmen aus 49 Industrie- und Schwellen­ländern abbildet, zu parti­zi­pieren.

Das ETF-Geschäft ist seit jeher getrieben von Skalen­effekten, was auch enorme Vorteile bringt: Je mehr ein ETF nachge­fragt ist, desto liquider kann das Produkt sein.

Wachstum im ETF-Geschäft funktioniert nicht nur über den Preis, sondern auch über eine breite und inno­va­tive Angebots­palette. Das ist beispiels­weise ein Grund, warum Invesco in den vergan­genen Jahren so stark gewachsen ist.

Warum möchte Invesco gerade Privat­anleger für diesen globalen Aktien-ETF gewinnen?

Globale Aktien­produkte liegen im Trend und sind in diesem Jahr bislang am stärksten gefragt: In den ersten fünf Monaten des Jahres verzeich­neten diese ETFs weltweit 13 Mrd. US-Dollar an Netto­neu­zuflüssen und damit derzeit 43 Prozent der gesamten Zuflüsse in Aktien-ETFs.

Die Zuflüsse könnten auch deswegen so stark sein, weil ein Grund­prinzip der Geld­anlage darin besteht, dass eine Streuung der Inves­ti­tionen auf viele verschie­dene Wert­papiere das Risiko im Vergleich zu Anlagen in einzelne Aktien redu­zieren kann. Im weiteren Schritt kann eine Streuung über verschie­dene Wert­papiere aus verschie­denen globalen Märkten das Risiko im Vergleich zu Anlagen in einzelne Länder oder Regionen noch weiter verringern. Die Idee hinter unserem neuen ETF ist damit, allen Anlegern die Möglich­keit zu geben, durch einen einfachen, kosten­günstigen globalen Aktien-ETF ein breit diver­sifi­ziertes Portfolio zu erhalten. Der FTSE All-World Index deckt etwa 86 Prozent des gesamten globalen Aktien­marktes ab und lässt nur kleine Unter­nehmen und Unter­nehmen aus Frontier Markets aus. Frontier Markets sind Volks­wirt­schaften, die weniger entwickelt sind als Schwellen­länder.

Sie haben zum Start des FTSE All-World Index ETF am 12. Juli 2023 - dem Tag der Einfachheit - die Börsen­glocke der SIX geläutet. ETFs sind jedoch oft alles andere als einfach. Die Börsen­kurse bewegen sich häufig sehr schwankend. Wie einfach ist es für den Privat­anleger zu verstehen, worin er sein Geld investiert?

Der FTSE All-World Index bildet die Wert­ent­wicklung von Unter­nehmen mit hoher und mittlerer Markt­kapi­tali­sierung aus Industrie- und Schwellen­ländern ab. Das Gewicht der einzelnen Aktien im Index bemisst sich an ihrer Markt­kapi­tali­sierung. Der Index wird halb­jährlich neu gewichtet. Der ETF wendet eine Sampling-Strategie an, um den Index nachzu­bilden. Ziel dieses Ansatzes ist es, die Index­perfor­mance möglichst genau abzu­bilden und zugleich die Kosten zu redu­zieren, die beim Kauf aller im Index enthal­tenen Aktien anfallen würden.

Natürlich ist eine Anlage in diesen Fonds auch mit Risiken verbunden, wie zum Beispiel dem Kapitalverlustrisiko, dem Schwellenländerrisiko, dem Wertpapierleiherisiko sowie dem Aktienrisiko.

Wenn sich Anleger jedoch entschieden haben, in ein globales Aktien­produkt zu inves­tieren, scheint uns der ETF für solche Anleger geeignet, die ein einfaches Produkt wünschen, bei dem sie nach dem Kauf nichts weiter unter­nehmen müssen. Der Fonds kann aber auch für Anleger attraktiv sein, die einen Port­folio­kern­bau­stein suchen, den sie als Grund­lage für eine weitere Diver­sifi­kation ihrer Port­folios nutzen können. Aufbauend auf diesem Kern­bau­stein können sie ihr Portfolio schritt­weise um weitere ETFs ergänzen, zum Beispiel Fonds, die in Anleihen inves­tieren oder in bestimmte Arten von Unter­nehmen, für die sie sich inte­ressieren.

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