Ein sehr erfolgreiches Jahr für die Schweizer Börse

13.10.2021
Frau Reischuk, wie sehen die Zahlen bis jetzt für dieses Jahr aus? Sind Sie zufrieden?
Auch in diesem Jahr läuft wieder sehr viel! Die Anzahl Abschlüsse bei ETFs und ETPs ist erneut um weitere 20 Prozent auf 1.5 Mio. Abschlüsse (nach einem Wachstum von 59 Prozent im Jahr zuvor) gestiegen. Bei den ETFs zeigt sich eine deutliche Zunahme der Abschlüsse unter 10‘000 Schweizer Franken. Diese mehrheitlich von Privatanlegern stammenden Abschlüsse machen 61 Prozent aller ETF-Abschlüsse aus (nach 52 Prozent im Vorjahr). Dies spiegelt sich auch in der durchschnittlichen Abschlussgrösse mit 44‘000 Schweizer Franken und dem Median mit 6‘000 Schweizer Franken wider. Der Handelsumsatz für die ersten neun Monate dieses Jahres beträgt 58.9 Mrd. Schweizer Franken.
ETFs sind ja schon des Längeren ein Dauerbrenner - beobachten Sie auch neue Trends und Entwicklungen?
Die in thematischen Anlagen verwalteten Vermögen stiegen gemäss Morningstar innerhalb von drei Jahren von rund 160 Mrd. Schweizer Franken auf rund 555 Mrd. Schweizer Franken (+341 Prozent) per Ende März 2021. Europa liegt mit knapp 300 Mrd. Schweizer Franken an der Spitze. Dieser Trend zeigt sich auch deutlich bei uns: so entfallen dieses Jahr 17 Prozent des ETF-Handelsumsatzes auf die Anlageklasse «Aktien Themen», d.h. Anlagen in ein spezifisches Thema oder einen spezifischen Sektor (im Vergleich zu 8.23 Prozent im Vorjahr). Rückläufig sind ETFs auf «Aktien entwickelte Märkte» mit einem Anteil am Handelsumsatz von 41 Prozent (im Vergleich zu 55 Prozent im Vorjahr). Der dominierende ETF-Trend an der Schweizer Börse ist weiterhin ESG: 64 neue ESG ETFs wurden in diesem Jahr gelistet, was knapp 60 Prozent der neuen Kotierungen ausmacht.
Und das Thema Krypto hat auch viel Wind in die Segel geblasen.
Seit Anfang des Jahres verzeichnen Kryptoprodukte einen Handelsumsatz von 6.5 Mrd. Schweizer Franken, das entspricht einem Wachstum von 481 Prozent gegenüber dem gesamten Vorjahr. Mittels dieser Strukturierten Produkte und ETPs erhalten Anleger Zugriff auf Bitcoin und Co., ohne dass sie die Kryptowährung direkt halten, private Zugangsschlüssel aufbewahren oder mit der Blockchain, respektive Infrastruktur der digitalen Währung, interagieren müssen. Unter den Top-10-Kryptoprodukten bezüglich Handelsumsatz finden sich nebst bekannten Basiswerten wie Bitcoin und Ethereum auch Weltneuheiten wie der erste ETP auf Polkadot oder Solana. Dies zeigt, dass Anleger verstärkt ihre Kryptoanlagen diversifizieren und für die Ausführung ihrer Investitionen gezielt die Schweizer Börse wählen.
Den grössten Handelsumsatz in Kryptoprodukten erzielten ETPs - sie machen stolze 70 Prozent des Umsatzes aus, im Vergleich zu 33 Prozent im Vorjahr. Die drei meistgehandelten Produkte bezüglich der Anzahl Abschlüsse zählen allesamt zur Kategorie der ETPs: angeführt wird die Rangliste von AETH auf Ethereum mit 24‘154, gefolgt von ABTC auf Bitcoin mit 16‘084 und HODL auf einen Korb mit fünf verschiedenen Kryptowährungen mit 15‘382 Abschlüssen.
Kommen wir noch auf das Segment «Anlagefonds» zu sprechen. Gibt es da auch Positives zu berichten?
Das gibt es. Die Schweizer Börse hat mit SMR9 im Dezember 2020 das bei Aktien etablierte und europaweit geschätzte SwissAtMid-Handelsmodell eingeführt, um Handelsteilnehmern auch für Anlagefonds eine Möglichkeit zu bieten, grössere Positionen über die Börse abzuwickeln, ohne den Preis zu bewegen. «SwissAtMid für Anlagefonds» verbindet die Vorzüge eines nicht einsehbaren Auftragsbuchs basierend auf Menge-Zeit-Priorität mit einer Auftragsart, die Abschlüsse zum Mittelpreis aus dem Lit-Auftragsbuch (Central Limit Order Book, CLOB) der Schweizer Börse ermöglicht. Hierbei lassen sich monatlich Preisverbesserungen von bis zu 24.4 Basispunkten erzielen und dies bei einer durchschnittlichen Ausführungszeit von weniger als 45 Minuten. Diesen Effizienzgewinn schätzen unsere Börsenteilnehmer und handeln vermehrt grosse Positionen in Immobilienfonds über die Schweizer Börse. So fanden sich in den Top-3-Immobilienfonds in Bezug auf den diesjährigen Handelsumsatz beispielsweise im September in den Fonds GREEN gesamthaft 134 Mio. Schweizer Franken, in ANFO total 123 Mio. Schweizer Franken und in SIMA insgesamt 477 Mio. Schweizer Franken an Liquidität in unserem Dark Book.
Link zum Disclaimer
Danielle Reischuk ist seit 2011 bei der Schweizer Börse tätig. Dort ist sie als Senior Sales Manager in der Geschäftseinheit Markets verantwortlich für die Betreuung bestehender sowie die Akquisition neuer Produktemittenten im Bereich ETFs und ETPs, die sie bei der Lancierung von Produkten unterstützt und durch den Kotierungsprozess führt. Ferner pflegt sie die Kundenbeziehungen zu den Market Makern und ist zuständig für die Weiterentwicklung und Vermarktung des ETF- sowie ETP-Segments. Danielle Reischuk verfügt über ein lic. phil. I der Universität Zürich und spricht fünf Sprachen fliessend.