First Trust startet auf Xetra mit dem First Trust Germany AlphaDEX ETF

29.04.2016

Herr Kulcsar, können Sie ein paar Worte zu Ihrem Unternehmen sagen?

First Trust wurde 1991 in Wheaton/Chicago gegründet und ist ein unabhängiger sowie global agierender US-amerikanischer Asset Manager mit ca. 100 Mrd. US-Dollar unter Verwaltung. Hiervon zählen in etwa 40 Mrd. US-Dollar zum ETF-Segment und somit gehört First Trust zu den grössten ETF-Anbietern in den USA. Das weitere Wachstum soll mit First Trust ETFs in Europa stattfinden.

Das Europa-Geschäft wird von London aus gesteuert?

In London sitzt unser Management und wir bündeln unsere operativen Einheiten wie Portfolio Management, Research, Capital Markets aber auch Recht/Compliance oder Marketing dort. Wir haben jedoch von Anfang an erklärt, dass eine lokale Präsenz vertrauen gegenüber unseren Kunden schafft und deshalb haben wir nebst London auch Niederlassungen in Amsterdam, Paris und Frankfurt.

Wie wichtig ist für Sie Deutschland?

Der deutsche ETF-Markt ist der grösste in Europa und wird auch aufgrund der anstehenden Veränderungen innerhalb der Asset-Management-Industrie sicherlich noch an Bedeutung gewinnen. Wir haben einen starken Fokus auf Deutschland und deutsche Investoren - deshalb auch die Gründung der Repräsentanz in Frankfurt und das ETF Listing auf Xetra vor kurzem. Aber wir müssen stetig investieren, um unseren Anspruch gegenüber unseren Investoren ganzheitlich und mit höchster Qualität zu erfüllen.

Wie viele ETFs hat First Trust Global Portfolios auf Xetra gelistet?

Unsere Börsen-Premiere hatten wir Anfang April dieses Jahres mit einem ETF aus unserer Multifaktor-Familie namens AlphaDEX. Es handelt sich um den First Trust Germany AlphaDEX UCITS ETF. Wir planen jedoch weitere Produkte auf Xetra zu listen bzw. zu cross-listen.

Können Sie mehr zum First Trust Germany AlphaDEX UCITS ETF sagen?

Wir meinen, dass mit dem First Trust Germany AlphaDEX UCITS ETF Investoren eine bessere Möglichkeit haben, um diversifiziert und nachhaltig in den deutschen Aktienmarkt zu investieren als beispielsweise mit «klassischen» marktkapitalisierten DAX ETFs. Grundlage für den First Trust Germany AlphaDEX UCITS ETF ist ein regelgebundener und quantitativer Index-Ansatz namens AlphaDEX. Im Konkreten werden am Anfang des Index-Prozesses 150 deutsche Aktienunternehmen aus dem NASDAQ Germany Index (enthält die liquidesten deutschen Aktien) anhand von Wachstums-Faktoren wie Kursmomentum als auch Substanz-Faktoren wie Kurs-Cashflow bzw. Kurs-Buch-Verhältnis untersucht, bewertetet und gewichtet mit dem Ziel, die besten 40 deutschen Aktien-Unternehmen als Grundlage für den Index bzw. für den First Trust Germany AlphaDEX UCITS ETF zu bilden. Im Ergebnis können Investoren einen «smarten» Investmentansatz für den deutschen Aktienmarkt im ETF nutzen.

Haben Sie damit ein Alleinstellungsmerkmal und was ist daran «smart»?

First Trust AlphaDEX ETFs verbinden seit fast zehn Jahren die Vorzüge des ETF «Wrapper» (Transparenz, Kosteneffizienz, Börsenliquidität, «style control») mit den positiven Eigenschaften des Mulit-Faktor-Ansatzes AlphaDEX (quanitativer, robuster und nachvollziehbarer Indexansatz basierend auf wissenschaftlichen Erkenntnissen). Das Ziel ist eine Outperfomance von marktkapitalisierten Indizes bei zugleich geringerer Volatilität.

Auch darf an dieser Stelle erwähnt werden, dass alle First Trust AlphaDEX UCITS ETFs und somit auch der First Trust Germany AlphaDEX UCITS ETF physisch repliziert werden und keine Wertpapierleihe haben - sowohl vom Investmentanstz als auch von der Replikation her ein Optimum, was sich Investoren von ETFs wünschen.