Freiraum für sinnhafte Investitionen

11.10.2019

Herr Dupraz, Thematics Asset Management ist ein neuer Name in der Fonds­industrie. Von wo kommt das Team, was machen Sie genau?

Thematics Asset Management wurde von Arnaud Bisschop, Karen Kharmandrian, Mohammed Amor, Nolan Hoffmeyer, Simon Gottelier und mir gegründet. Wir arbeiten seit vielen Jahren zusammen und verfügen alle über eine ausge­wiesene Exper­tise im thema­tischen Invest­ment­markt. Hier sehen wir Potenzial, und auf diesen Bereich wollen wir uns auch weiterhin konzen­trieren. Wir haben uns entschieden, uns auf ein unter­nehme­risches Abenteuer einzu­lassen und haben deshalb Thematics Asset Mana­gement im März 2019 lanciert. Thematics Asset Mana­gement ist Teil der Affi­liate-Palette von Natixis Investment Managers, einem der welt­weit führenden Vermö­gens­ver­walter. Vor kurzem haben wir einen neuen Port­fo­lio­manager, Matthieu Rolin, einge­stellt, der mit mir die «Safety Strategy» verwaltet. Unser Haupt­ziel ist es, das säku­lare Wachstum der Märkte durch die Kombi­nation von Freiheit und Prozess­stabi­lität so zu erfassen, dass unsere Investi­tionen sinnhaft sind und gleich­zeitig eine lang­fris­tige Perfor­mance für unsere Anleger erzielen. Die Produkt­palette von Thematics Asset Mana­gement umfasst vier globale thema­tische Strategien: «Safety», «Wasser», «Künst­liche Intel­ligenz & Robotik» und eine «Meta»-Strategie, die diese drei Themen integriert. Die Anlage­philo­sophie des Teams konzentriert sich auf die Iden­tifi­zierung, Entwicklung und Verwaltung jahr­zehnte­langer Anlage­themen, die von vier globalen Haupt­kräften ange­trieben werden, die unsere Welt verändern: demo­gra­fischer Wandel, Globa­li­sierung, Inno­vation und Knappheit. Als Tochter­gesell­schaft von Natixis IM bietet Thematics Asset Mana­gement das Beste aus zwei Welten, nämlich die Stärke eines grossen Finanz­investors und die Agi­lität einer kleinen Investment­firma. Insbe­sondere profi­tieren wir von allen Infra­struktur- und Service­funktionen, die für eine effek­tive Verwaltung unserer Fonds erfor­derlich sind, und wir stützen uns auf ein leistungs­fähiges inter­natio­nales Vertriebs­netz. Letzt­endlich können wir uns auf das konzen­trieren, was wir am besten können: Leistung für unsere Kunden durch aktive und über­zeu­gende Strategien zu gene­rieren.

Sie bieten drei Themen-Fonds an. Es gibt so viele Themen - weshalb gerade diese?

Es ist eine Gratwanderung, ein Invest­ment­uni­versum zu defi­nieren, das genügend Potenzial birgt, gleich­zeitig aber nicht zu unüber­sichtlich wird. Die drei Themen erfüllen unsere Anfor­derungen in Hinblick auf Lang­fris­tigkeit, Resilienz und Potenzial. Für die Themen­fonds haben wir ein Invest­ment­uni­versum von je 200 bis 300 Titeln abge­steckt, wovon wir ca. 40 bis 50 effektiv für den jewei­ligen Fonds berück­sich­tigen. Eine vierte Einzel­strategie wird zu Beginn des nächsten Jahres lanciert.

Dann lassen Sie uns mal den «Safety Fund» beleuchten. Was ist die Story?

Maslow liefert die Grundlage für die Idee des Fonds, der sich strategisch im Sicher­heits­segment bewegt. Die Maslowsche Bedürfnis-Pyra­mide ist ein plastisches Beispiel dafür, wie Menschen ihre Priori­täten setzen. Oberstes Ziel bleibt der Erhalt der Sicher­heit. Das Bedürfnis nach Sicher­heit zeigt sich in jedem Aspekt eines jeden Lebens. Von den Bereichen Nahrungs­mittel, über Hygiene, Fortbe­wegung, Zugangs­beschrän­kungen zu Gebäuden, Arbeits­sicher­heit, Kredit­karten, digi­tale Zahlungen, Cyber­security und so weiter.

Wie können Sie all die weltweiten Infos dazu verarbeiten?

Wir verfolgen einen langfris­tigen Bottom-up-Ansatz und über­prüfen in regel­mässigen Abständen unsere Titel. Unsere Nähe zum Mana­gement und unsere tiefen Kennt­nisse der Unter­nehmen sind in diesem Zusammen­hang sehr wertvoll. Der Lärm, den kurz­lebige Ereig­nisse verur­sachen, hat keinen Einfluss auf unsere lang­fris­tigen Strategien. Damit wir der Fülle an verfüg­baren Infor­mationen Herr werden, greifen wir auf fundierte Finanz­daten und extra-finan­zielle Daten zu ESG von verläss­lichen Partnern zurück, über­prüfen die Due Dili­gence und ana­ly­sieren und verar­beiten die gesam­melten Infor­mationen mit Hilfe von selbst erstellten Finanz­modellen.

Was sind Ihre Ziele für den Fonds?

Unser Angebot richtet sich insbe­sondere an Privat­banken und Retail­kunden. Wir wollen die Märkte über­treffen, orien­tieren uns aber an keiner strikten Bench­mark. Unser Referenz­index ist der MSCI World. Nach nur neun Monaten Lauf­zeit verfügen wir heute über 75 Mio. Euro Assets under Mana­gement (AuM) und wachsen stetig weiter. Mittel­fris­tiges Ziel ist, dass Thematics Asset Mana­gement bis in fünf Jahren 3 bis 5 Mrd. Euro AuM verwaltet. In unseren Kern­gebieten haben wir zurzeit nicht viele Wettbe­werber. Die wenigen, die ähnliche Strategien aufweisen, unter­scheiden sich doch in der Umsetzung derselben. Wir sind über­zeugt, dass unser abge­steckter und aktiver Ansatz, die begrenzte Zahl der Unter­nehmen, in die die Fonds inves­tieren, und der konse­quente «Stock picking» Approach ausschlag­gebend sind für unseren bishe­rigen und den sich abzeich­nenden weiteren Erfolg unserer Strategien.

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