«funds excellence» 2018: face-to-face mit den besten Vermögens­verwaltern

7. Juni 2018

Herr Erdmann, auch dieses Jahr findet in Frankfurt die «funds excellence» statt - am 19. Juni. Als Geschäfts­führer der funds excellence GmbH haben Sie mass­geblich an der Entwicklung dieser Veranstal­tungs­reihe mitgewirkt. Was ist aus Ihrer Sicht die Kern­kompetenz dieser Veranstaltung?

Die «funds excellence» ist die einzige mir bekannte Veran­staltung auf der vermö­gens­verwal­tende Produkte im Mittel­punkt stehen. Ausserdem werden die teil­nehmenden Asset Manager einzig nach ihren Leistungen ausgesucht und einge­laden. Für die Besucher der Messe ist also klar, dass sie hier nur Anbieter mit höchster Qualität im Asset Mana­gement finden und sich auf hoch­wertige Infor­mationen und gute Kontakte freuen können.

Was erwartet Ihre Besucher in diesem Jahr?

Wir bieten auch dieses Jahr wieder ein breites Spektrum an Vorträgen, Round­tables und Podiums­diskus­sionen zu vielen spannenden und vor allem aktuellen Themen. Die Besucher können sich ganz indi­viduell einen Veran­staltungs­plan bei der Anmeldung auf unserer Website erstellen und zwischen vielen inte­res­santen Themen - wie beispiels­weise Nach­haltig­keit oder Digi­tali­sierung - wählen. Wir haben auch wieder eine gute Mischung aus etablierten und weniger bekannten, aber dennoch quali­tativ hoch­stehenden Asset Managern dabei. Diese stehen dem Besucher gerne für indi­vi­duelle Gespräche und Networking zur Verfügung. Zum ersten Mal veran­stalten wir auch das «Forum Liquid Alter­natives & Absolut Return» zusammen mit Kepler Partners LLP. Hierbei handelt es sich um ein Format rund um das Thema liquide alter­native Investment-Strategien.

Der aktuelle Niedrigzins macht Sparern und deren Beratern seit Jahren zu schaffen. Sind die auf der «funds excellence» themati­sierten vermögens­verwal­tenden Produkte ein Ausweg?

Das Misstrauen der Bürger in die Finanz­märkte und ihre Akteure ist in Deutsch­land immer noch sehr gross. Es ist unsere Aufgabe, hier noch viel Aufklä­rungs­arbeit zu leisten, denn trotz Null- und Negativ­zinsen besitzen die privaten Haus­halte immer noch mehr als 2.300 Mrd. Euro als Sicht-, Termin- oder Sparein­lagen auf ihren Bank­konten. Das sind rund 40 Prozent des gesamten Geld­ver­mögens und entspricht in etwa der Staats­ver­schuldung in Deutschland. Eine kompe­tente und bedürfnis­orien­tierte Aufklärung der Bürger über die Möglich­keiten vermö­gens­verwal­tender Produkte ist hier sicher ein guter Weg.

Wie entwickelt sich der Markt der vermögensverwaltenden Produkte derzeit?

Die Anzahl und das Volumen der Vermögens­verwal­tenden Fonds (VV-Fonds) nimmt seit Jahren zu. Dabei sind die Zuwächse der Fonds­anzahl abnehmend - dies ist aber haupt­sächlich durch Fusionen und Schliessungen älterer, klein­volumiger VV-Fonds bedingt. Das Segment behauptet sich nach den BVI-Kenn­zahlen aber weiterhin als zweit­stärkste Kate­gorie nach Aktien­fonds.

Wie wird sich die Nachfrage nach VV-Fonds entwickeln?

Ich denke, dass es auch in Zukunft eine solide Nach­frage nach VV-Fonds geben wird. Natürlich ist die Stärke der Nach­frage von den Markt­phasen abhängig. In stetigen Aufwärts­phasen hinkt die Perfor­mance der VV-Fonds den Indizes meist hinterher, dann schwächt sich die Nach­frage ab. Wenn die Fonds jedoch bei Kurs­verlusten ihre Stärken ausspielen und Verluste vermeiden können, steigt die Nach­frage wieder.

Welche Themen beschäftigen die Manager vermögens­verwal­tender Produkte zurzeit noch?

Sorgen machen sich die Manager vermögens­verwal­tender Produkte sicherlich um einen möglichen Einbruch an den Aktien­märkten nach mittler­weile neun Jahren posi­tiver Kurs­ent­wicklung. Auch die Frage, wie auf mögliche, zukünftige Zins­anhe­bungen und die ausu­fernde Regu­lierung reagiert werden soll, beschäftigt die Manager.

Daneben spielen bei den Über­legungen der Asset Manager auch aktuelle gesell­schaft­liche Trends eine Rolle. Für Anleger wird das Thema Nach­haltig­keit immer wichtiger. Sie möchten in Produkte inves­tieren, die wichtige «Nach­haltig­keits­kriterien» erfüllen. Viele Anbieter haben darauf schon reagiert. Wie nach­haltig dieser Trend ist, wird auch auf der «funds excellence» im Rahmen einer Podiums­diskussion nachge­gangen. Auch die Digi­tali­sierung nimmt in der Vermögens­anlage einen immer grösseren Raum ein. Im Bereich der Anlage­empfeh­lungen können die Kunden zum Beispiel mit Hilfe von Robo-Advisor in standardi­sierte Kate­gorien eingruppiert und daraus Anlage­empfeh­lungen abge­leitet werden. Die Entwicklung steht hier wohl noch am Anfang. Trotz der vielen regula­torischen Auflagen werden die Möglich­keiten der Digi­tali­sierung den Fonds­kauf in Zukunft wohl deutlich einfacher und schneller machen, als wir es heute kennen.