«Seit Gründung im Jahr 2018 haben wir über 900 Anfragen erhalten»

17.01.2022
Herr McNeil, Sie werden wahrscheinlich oft gefragt, wofür die Abkürzung «HAN» steht…
In der Tat! Anfangs dachten viele Leute, wir würden uns auf ETFs mit China-Bezug konzentrieren, also als Anspielung auf die «HAN»-Dynastie. Es steht jedoch für «H»ector (McNeil) «a»nd «N»ik (Bienkowski). Das Ziel von HANetf ist es, Vermögensverwaltern beim Eintritt in den ETF-Markt zu helfen. Der Mehrwert, den wir dabei bieten, kommt von unserer jahrzehntelangen Erfahrung mit ETFs, daher schien es angemessen, dies im Namen widerzuspiegeln. Nik und ich arbeiten seit über 17 Jahren zusammen. Wir waren Mitbegründer und Eigentümer von ETF Securities, Boost ETP und WisdomTree Europe. In dieser Zeit haben wir über 550 ETFs/ETPs emittiert, die in über 20 Ländern weltweit notiert sind und über 40 Mrd. US-Dollar an verwaltetem Vermögen aufgebracht. Diese Erfahrung möchten wir teilen mit unseren Kunden.
Sie scheinen sehr erfolgreich unterwegs zu sein. Können Sie Ihr Geschäftsmodell in wenigen Worten erklären?
HANetf ist ein Full-Service-White-Label-Anbieter. Der Eintritt in den europäischen Markt ist deutlich komplizierter als in den USA. Europa besteht aus über 30 Ländern, verschiedenen Sprachen, Währungen, Kulturen, Steuern und vielen weiteren Variablen. Dies erhöht die Komplexität, die beispielsweise US-Vermögensverwalter als erhebliche Herausforderung empfinden. HANetf erleichtert diesen Einstieg erheblich. Wir haben über 350 Jahre ETF-Erfahrung im Unternehmen und können einen neuen ETF in etwa zehn Wochen auf den Markt bringen.
Vor HANetf würde ein Neueintritt in Europa normalerweise zwei bis drei Jahre dauern und weitere drei bis fünf Jahre, um herauszufinden, wie der Markt wirklich funktioniert und was man hätte besser machen können. Auch die Kosten wären viel höher, schätzungsweise 5 Mio. US-Dollar, um die nötige Infrastruktur und das Personal zusammenzustellen. HANetf hilft, diese Eintrittsbarrieren zu überwinden. Seit Gründung im Jahr 2018 haben wir über 900 Anfragen erhalten. Bisher haben wir zwölf Partner und knapp 30 ETFs. In etwas mehr als drei Jahren haben wir 2021 einen Höchststand von 3.2 Mrd. US-Dollar an verwaltetem Vermögen erreicht. Dies spiegelt vor allem die Kompetenz unserer Partner und deren innovative Strategien wider.
Wen sehen Sie als Ihre Wettbewerber?
In Bezug auf das Full-Service-White-Label Angebot gibt es keinen direkten Wettbewerber. In der Vergangenheit hatten Source (Invesco) und ETF Securities (LGIM) ähnliche Modelle probiert. Wir sind ausserdem der Ansicht, dass wir bei HANetf keine eigenen Produkte lancieren werden, damit es keine Interessenkonflikte gibt, wie das der Fall war bei früheren Modellen.
Einige Emittenten arbeiten eng mit Experten oder Unternehmen zusammen, die auf bestimmte Sektoren spezialisiert sind, was unserem White-Label-Ansatz ähnelt, aber bei solch einem Modell sind sie nur an den Einnahmen beteiligt und haben kein kommerzielles Eigentum an den Vermögenswerten im ETF. Beim HANetf-Modell bieten wir die Möglichkeit, dass Vermögensverwalter die Option haben, den ETF zu einem späteren Zeitpunkt zu übernehmen und von unserer Plattform loszulösen. Niemand bietet solch eine Lösung an.
Ihr Geschäftssitz ist in London. Wie wichtig ist für Sie das europäische Festland und insbesondere die Schweiz und Deutschland?
Jedes meiner vergangenen ETF-Unternehmen habe ich immer als europäisches Unternehmen gesehen. Um in Europa erfolgreich zu sein, müssen sie an lokalen Börsen notiert sein und erfahrene Vertriebsmitarbeitende haben, die aus den jeweiligen Märkten stammen. Normalerweise bin ich nicht sehr politisch, aber ich bezeichne mich auch als Yorkshireman: schottische Abstammung, britischer Staatsbürger und Europäer. Unnötig zu erwähnen, dass ich kein Brexit-Fan bin.
Ich bin ein Befürworter mehrerer Börsennotierungen, um Anlegern ein lokales Schaufenster zu bieten. Als Unternehmen engagieren wir uns daher sehr für unsere Listings, zu denen SIX, Xetra, Euronext, Borsa Italiana und LSE gehören. Unser Personal umfasst mehr als zehn Nationalitäten in einem Team von etwas mehr als 30. Das finde ich persönlich sehr lohnend. Gemessen am verwalteten Vermögen ist die DACH-Region, zu der Deutschland und die Schweiz zählen, unser grösster Markt, dicht gefolgt von Grossbritannien und Italien.
Können Sie in diesem Tempo weiterwachsen oder möchten Sie eine Pause einlegen?
Eines der wichtigsten Ergebnisse der letzten Jahre ist unsere Pionierarbeit im thematischen ETF-Bereich, darunter Europas ersten Cloud-, Cannabis-, Weltraum-, 5G- oder Solar-ETF, um nur einige zu nennen. HANetf verfügt mittlerweile über 22 solcher Themen-ETFs, das umfangreichste Angebot in Europa. Unser Ziel war es, Anlegern neue und innovative Investments zu bieten, das ist, glaube ich, gelungen. Langfristig möchten wir auf ca. 150 ETFs kommen, viele davon thematisch, die Reise hat also erst begonnen!
Auch im Krypto-Bereich sind wir bei Anlegern auf Anklang gestossen. BTCE, unser Bitcoin ETP, bei dem wir mit der ETC Group zusammenarbeiten, hat sich zum weltweit grössten physisch hinterlegten Bitcoin ETC entwickelt. Diese Assetklasse entfaltet sich ja gerade erst, wir erwarten auch hier starkes Wachstum weiterhin, nachdem wir erst im Dezember fünf neue ETCs aufgelegt haben.
Als Letztes möchte ich noch den Bereich Nachhaltigkeit erwähnen, weil das ja in aller Munde ist. Um Investoren Mehrwert zu bieten, mussten wir uns auch hier abgrenzen von der Masse. Was haben wir gemacht? Wir sind zurückgekehrt zu unserem Steckenpferd: Rohstoffe. HANetf bietet einen nachhaltigen Gold ETC an sowie einen ESG Goldminen-ETF. Und seit wenigen Monaten den weltweit ersten physischen Carbon ETC. Dieser ermöglich ein Investment in den EU-Emissionsmarkt, ein brandaktuelles Thema, das hervorragend angekommen ist, Investoren habe über 200 Mio. US-Dollar bereits investiert. Dieser Bereich wird mit Hochdruck ausgebaut.
Sie dürfen also gespannt bleiben, was noch so kommt!
Link zum Disclaimer
Hector McNeil ist ein Veteran der ETF-Branche. Er baute das ETF Team von Susquehanna in Europa auf und war anschliessend im Jahr 2005 Mitbegründer von ETF Securities. Im Jahr 2011 gründete Hector McNeil gemeinsam mit Nik Bienkowski das Unternehmen Boost ETP, das 2014 zu WisdomTree Europe wurde. Nach der vollständigen Übernahme von Boost ETP durch WisdomTree Europe im Jahr 2016 trat Hector McNeil als Co-CEO zurück und gründete gemeinsam mit Geschäftspartner Nik Bienkowski das Unternehmen HANetf.