Suitability - der entscheidende Qualitätsfaktor

07.10.2016

Herr Koehler, zu Beginn des Gesprächs: Können Sie kurz erklären, was man unter Suitability versteht?

Suitability dreht sich um die Eignung eines Produkts oder einer Dienst­leistung. Welches ist die passende Anlage­lösung für einen bestimmten Kunden? Die Eignung bei Anlagen ein­schränken können produkt­spezifische Restriktionen (Product Suitability), Vorschriften in Bezug auf den Vertrieb von Anlage­produkten (Cross Border / Service Suitability) und kunden­spezifische Faktoren wie Risiko­fähigkeit und Anlage­erfahrung (Client Suitability). Wir von Investment Navigator haben unseren Haupt­fokus auf der Product- und Cross Border/Service Suitability, wo wir Expertise und Technologie sinnvoll kombinieren können.

Warum ist es für Banken und Vermögens­verwalter höchste Zeit, sich der Investment Suitability anzunehmen?

Der Hauptgrund ist sicherlich die Welle an weiteren verschärften Finanz­markt­regulierungen, die in naher Zukunft in Kraft treten. Die Gesetz­geber richten ihr Augenmerk immer stärker auf den Schutz der Anleger. Hier den Überblick zu behalten und die richtigen Schluss­folgerungen zu ziehen, ist anspruchsvoll, aber für den lang­fristigen Erfolg essenziell.

Welche Gründe sprechen ausser der Regulierung­swelle dafür, der Suitability mehr Aufmerk­samkeit zu schenken?

Im kompetitiven Umfeld gilt es natürlich, den steigenden Kunden­erwartungen gerecht zu werden. Bereits ein falsch verkauftes Produkt kann die Vertrauens­basis - welche im Banking eine Grund­voraus­setzung ist - schwer schädigen. Wer mit Beratungs­qualität punkten will, kann daher Suitability-Fragen nicht einfach ignorieren.

Haben Sie ein Beispiel für eine solche Falsch­beratung?

Eine nicht vorhandene Steuertransparenz einer falsch gewählten Anteils­klasse kann den Kunden ganz schnell einiges kosten. Ein weiteres typisches Beispiel ist der Verkauf von institutionellen Anteils­klassen an private Investoren. Bei Fonds mit Domizil Luxemburg wird so die korrekte Taxe d’Abonnement nicht abgeliefert. Werden die Aufsichts­behörden solche Praktiken noch lange tolerieren? Werden die Investoren oder die Produkt­verkäufer angreifbar? Solches «Mis-selling» muss man präventiv vermeiden.

Wie hilft Investment Navigator den Finanz­markt­teilnehmern?

Unsere Suitability-Resultate geben auf ISIN-Level die notwendige Sicherheit im Beratungs­prozess. Bereits haben einige namhafte Banken unsere Plattform - natürlich mass­geschneidert - in ihr Offering-Management eingebaut.

Finanzintermediäre, welche eine Geschäfts­beziehung mit UBS in der Schweiz unterhalten, können Zugang zum eigens auf die Bedürf­nisse von unabhängigen Vermögens­verwaltern zuge­schnittenen «Investment Navigator for FIMs» erhalten. Damit lassen sich beispiels­weise in wenigen Sekunden Hunderte von Fonds aus Portfolios oder Empfehlungs­listen gleichzeitig für verschiedene Kunden­profile auf ihre Suitability über­prüfen.

Von unserem Service kann sich jeder selber über­zeugen: auf investment­navigator.com kann man Fonds- und Suitability-Informationen zu über 62‘000 Instrumenten kostenlos abfragen. Unser öffent­liches Angebot ist damit bereits eine der grössten frei zugäng­lichen Fonds­plattformen.

In welche Richtung wird sich Investment Navigator weiter­entwickeln?

Wir haben einige vielversprechende Projekte in der Pipeline. Bis anfangs 2017 wollen wir auch Suitability-Informationen zu Strukturierten Produkten anbieten können. Dazu konnten wir bereits führende Emittenten mit an Bord holen. Nächstes Jahr werden aber auch eine Reihe an «Digital Advisor»-Funktionen die Plattform noch stärker machen.

Abschliessend: gibt es von Ihnen als Experte eine Kurzanleitung, wie ein Vermögens­verwalter oder ein Offering Manager einer Bank die Cross Border- und Product Suitability anpacken soll?

Natürlich am besten mit Investment Navigator! Zuerst sollte aber ein Bewusst­sein für die Thematik geschaffen werden. Welche Kunden­domizile werden bedient? Welche Vertrags­formen werden mit Kunden eingegangen? Wie wird mit Kunden interagiert? Je diversifi­zierter das Kunden­buch einer Bank oder eines Vermögens­verwalters, desto wichtiger ist ein systematisches Vorgehen um die Compliance sicher­zustellen. Mit intelligenten Lösungen können Suitability-Lücken im Beratungs­prozess geschlossen und die Qualität von Anlage­vorschlägen, Empfehlungs­listen, aber auch von bestehenden Portfolios optimiert werden. Ein Eindruck davon bietet unsere öffentliche Plattform, welche unkompliziert und kostenlos im Internet zur Verfügung steht. Zu Suitability Leaders können Banken und Vermögens­verwalter mit unseren mass­geschnei­derten Lösungen werden.