«Wir haben als Fonds­boutique so viele Ideen für die kommenden Monate»

27.04.2020

Herr Dr. Rossi, können Sie ein paar Worte zu Ihrem Unter­nehmen sagen - in welchen Ländern sind Sie aktiv?

Lemanik SA ist eine unab­hän­gige in der Schweiz basierte Invest­ment­fonds­gesell­schaft und gehört der Lemanik-Gruppe, die insge­samt aus Luxemburg 25 Mrd. Euro verwaltet. Die Firma wurde anfangs der 70er Jahre als Familien­unter­nehmen gegründet und hatte damals ihren Haupt­sitz am Genfer See. Die Familie Sagramoso besitzt noch die ganze Gruppe und die Lemanik SA hat heute ihren Haupt­sitz in Lugano. Lemanik hat sich immer auf Portfolio Mana­gement für insti­tutio­nelle Kunden spezia­lisiert. Wir verwalten zurzeit insgesamt etwa 1.8 Mrd. Schweizer Franken in zehn UCITS-Fonds. In den letzten Jahren haben wir uns besonders auf Credit- und Global-Macro-Strategien fokussiert. In diesem Rahmen managen wir Fonds­volumen in Höhe von mehr als 1 Mrd. Schweizer Franken. Histo­risch hat Lemanik ihre Fonds nur in Italien vertrieben. Wir haben aber seit ein paar Jahren ange­fangen, unsere Produkt­palette auch in anderen primären euro­päischen Ländern zu promoten, wie zum Beispiel in der Schweiz.

Anfang Jahr hat Lemanik in Zürich ein Reprä­sen­tations­büro eröffnet. Welche Ziele verfolgen Sie damit?

Um unser Business stärker zu entwickeln, haben wir beschlossen, eine Präsenz in Zürich zu haben. Deswegen eröffneten wir Anfang Februar eine Reprä­sentanz an der Löwen­strasse 1 in Zürich. Diese Entscheidung erlaubt uns, fokussierter auf dem inner­schweize­rischen Markt zu sein. Unserer Meinung nach gibt das ein wichtiges Signal an unsere bevor­zugten Geschäfts­partner wie Vermö­gens­ver­walter, Family Offices, Privat­banken und Pensions­kassen. Das ist die histo­rische DNA der Firma. Unsere erst­klassigen Fonds sind auch auf einigen Platt­formen umge­setzt, damit die Inves­toren immer über unsere Produkte informiert sein können. Es werden zukünftig auch ein paar Anlässe in Zürich statt­finden. Lemanik ist seit kurzem in Zürich ange­kommen, und wir wollen dort lange bleiben.

Der Markt ist sehr anspruchsvoll - was machen Sie anders oder besser als Wett­bewerber?

Wie viele Wettbewerber managen wir liquide UCITS-Invest­ment­fonds. Wir haben aber zwei Diffe­renzie­rungs­merkmale. Erstens fokussiert sich jeder Portfolio Manager exklusiv auf seine eigenen Port­folios. Lemanik bietet ihnen eine komplette Plattform für Portfolio Mana­gement, Trading und Fonds­vertrieb. Zweitens verfügt Lemanik über Fonds­vertriebs­geschäfte in ganz Europa: einerseits die DACH-Region und anderer­seits den rest­lichen Teil von Europa. Um auf unserer Platt­form aufge­nommen zu werden, soll ein Port­folio Manager über eine lange Erfahrung verfügen und seine Invest­ment­stra­tegien müssen ausserdem eine heraus­ragende Erfolgs­bilanz haben. Unser Ziel ist, den Inves­toren eine breite und gleich­zeitig sehr spezia­lisierte Produkt­palette anzu­bieten. Zum Beispiel haben wir in den letzten Jahren eine wichtige Erfahrung in Global-Macro- und Alter­nativ-Ultra-Short-Term-Credit-Invest­ment­stra­tegien gesammelt. Wir sind in diesen Rahmen stark gewachsen.

Wir sind eine Fonds­boutique, die immer auf spezia­li­sierte und inno­vative Invest­ment­stra­tegien fokussiert ist. Lemanik bietet daher den Inves­toren und den Fonds­managern eine sehr inte­ressante Kombi­nation an: erstens die Erfahrung der Port­folio­manager und die Erfolgs­bilanz ihrer Invest­ment­stra­tegien und zweitens die Möglich­keit, ihre Fonds euro­pa­weit zu vertreiben. Unsere Wett­bewerbs­diffe­ren­zierung besteht aus der Mischung zwischen diesen beiden Schlüssel­aspekten.

Welche Ihrer Dienst­leistungen und Produkte werden aktuell am stärksten nachgefragt?

Wie oben beschrieben, haben wir in den letzten drei Jahren eine wichtige Erfahrung in alter­na­tiven Invest­ment­stra­tegien gesammelt. Aktuell wird die Global-Macro-Strategie am stärksten nachge­fragt. Ein völlig liquider in 2007 aufge­legter UCITS-Fonds, der seit der Fonds­auf­legung vom gleichen Investment Team verwaltet wird. Leiter des Teams ist ein Senior Portfolio­manager, der über eine sehr lange Erfahrung im Finanz­markt­bereich verfügt. Diese Strategie hat über ihre lange Historie hilf­reiche Eigen­schaften gezeigt: Risiko­minderung des Portfolios dank der Null­korre­lation zu den verschie­denen Anlage­kate­gorien (Aktien, Anleihen, Währungen, Rohstoffe und Alter­natives), Absolute-Return-Ansatz zusammen mit Ertrags­gene­rierung während risiko­reichem Markt­umfeld. Er ist auch ein sehr bekannter Rheto­riker und grosser Visionär in Italien. Er veröffent­lichte letztes Jahr ein Buch für die Tages­zeitung «Il Sole 24 Ore», das von den Auswir­kungen der allge­meinen Privat- und Staats­schulden auf die globale Wirtschaft handelt.

Wir managen auch andere inte­ressante Strategien: ultra­kurz­fris­tige Kredit­fonds, die in welt­weiten Nische-Anleihen­märkten wie Schwellen­länder- und Nordics Hoch­zins­anleihen zusammen mit Kredit­ausfall­versi­che­rungen inves­tieren. Die Produktpalette ist aber breiter: US-Aktien, Asien-Aktien, Italien-Aktien und noch zwei Anleihen­fonds, die europa­weit auf nachran­gige Obli­gationen und Hoch­zins­anleihen fokussiert sind.

In welchen Bereichen setzen Sie in den kommenden Monaten haupt­sächlich die Schwer­punkte?

Wir haben so viele Ideen für die kommenden Monate… erstens möchten wir unsere Präsenz im deutsch­sprachigen Raum dank dem gerade eröff­neten Raprä­senta­tions­büro in Zürich stärken. Wir warten darüber hinaus auf die Zulassung von den schweize­rischen und deutschen Behördern für den Fonds­vertrieb an insti­tutio­nelle Anleger in Deutschland. Zweitens werden wir zukünftig in unsere Online-Präsenz und allge­meine Kommu­nikation mehr inves­tieren. Unser Ziel ist, von Inves­toren als Geschäfts­partner, Sprecher und Anbieter von origi­nellen Einblicken und Stand­punkten betrachtet zu werden. Drittens wollen wir inno­vative Invest­ment­ansätze und Produkte auf den Markt bringen. In diesem Rahmen werden wir in den nächsten Monaten zwei neue Fonds lancieren. Beide werden sehr fokussiert sein: ein Emerging-Markets-Macro-Fonds und ein Hoch­zins­anleihen-Fonds, der exklusiv in regionale Kredit­märkte welt­weit investiert.

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