«Wir helfen Investoren dabei, von der Wachstums­dynamik Chinas zu profitieren»

28.04.2021

Frau Dr. Liang, warum bietet China aus Ihrer Sicht exzellente Investment-Opportunitäten?

China hat sich im Laufe der Zeit zur zweit­grössten Volks­wirt­schaft der Welt nach den USA entwickelt. Von den Wachstums­chancen des Landes zu parti­zi­pieren, war für auslän­dische Inves­toren bislang oft nur begrenzt möglich. Das ändert sich aktuell aufgrund der Bemü­hungen durch die chine­sischen Behörden: Der Zugang zu chine­sischen Aktien- und Anleihen­märkten wird erleichtert und inter­natio­nale Standards werden einge­führt. Diese Ent­wicklung hat für sämt­liche Inves­toren tief­greifende Folgen, da sie neue Oppor­tuni­täten schafft. Dabei spielen insbe­son­dere die Sektoren Consumer, Health­care und Techno­logy eine signi­fikante Rolle. In diesen Sektoren wurden in der jüngsten Vergan­genheit die meisten Börsen­gänge und Private-Equity-Invest­ments getätigt. Besondere Aufmerk­samkeit erhalten diese Bereiche auch durch das an der Shanghai Stock Exchange im Jahr 2019 initiierte STAR-Board. Unter­nehmen mit bahn­bre­chenden Techno­logien, welche unter anderem den natio­nalen Strategien folgen, geniessen dadurch besonderes Ansehen bei der Kapital­beschaffung.

Investments in China sind kompliziert, der Markt vor Ort für euro­päische Investoren noch neu. Welchen Mehrwert bietet Hauck & Aufhäuser hier den Investoren?

Für ausländische Inves­toren sind Investment-Oppor­tuni­täten in China häufig durch regu­lato­rische Beschrän­kungen nur begrenzt reali­sier­bar. Hauck & Aufhäuser bildet hier aufgrund seiner Kontakte in das Reich der Mitte einen starken Partner: Unser Haupt­gesell­schafter Fosun mit Wurzeln in Shanghai ermöglicht einen unein­ge­schränkten und unmittel­baren Zugang zum Welt­markt China mit Zugriff auf ein global agie­rendes Netz­werk. Fosun ist ein familien­orien­tiertes multi­natio­nales Unter­nehmen, das am Main Board der Hong Kong Stock Exchange notiert ist. Der Konzern weist heute Umsatzer­löse in Höhe von 21 Mrd. US-Dollar aus und beschäftigt rund 74’000 Mitar­bei­tende in 16 Ländern. Im Jahr 2020 belegte Fosun im renom­mierten «Forbes Global 2000 Ranking» Platz 371. Hauck & Aufhäuser fungiert als Teil der Fosun-Familie in diesem Zusammen­hang als Binde­glied zwischen euro­päischen Inves­toren und Geschäfts­kontakten in China. Unsere zwei Büros in den Metro­polen Nanjing und Shanghai unter­stützen unsere Vor-Ort-Präsenz und den direkten Kontakt zu unseren Partnern.

Mit dem «Sino-EU Bridge Fortune Fund» (SEBFF) möchten Sie Inves­toren Zugang zum chine­sischen Markt bieten. Was ist die Idee dahinter?

Hauck & Aufhäuser bietet gemeinsam mit Fosun Capital, einer Private-Equity-Tochter­gesell­schaft der Fosun Inter­national, einem ausge­wählten Inves­to­renstamm die exklu­sive Möglich­keit, an der Wachstums­dynamik Chinas zu parti­zipieren. Der SEBFF ist ein Private-Equity-Fonds, welcher der euro­päischen Regu­la­torik unter­liegt und nach einer Reserved Alter­native Investment Fund-Struktur aufge­legt worden ist. Der Fonds investiert in Port­folio­unter­nehmen mit einem Stamm­sitz in China, welche in den Sektoren Consumer, Health­care und New Techno­logy tätig sind und sich über­wiegend in der Pre-IPO-Phase befinden. Dadurch schaffen wir einzig­artige Investment-Oppor­tuni­täten für vorrangig euro­päische Inves­toren. Der Fonds stellt in seiner Art und Form dabei ein Novum dar und soll künftig durch weitere Projekte ergänzt werden.

Was macht den Fonds so besonders? Wie macht sich das beim Management des Fonds bemerkbar?

Hauck & Aufhäuser hat in Zusammen­arbeit mit Fosun Capital einen inno­va­tiven und einzig­artigen Private-Equity-Fonds mit euro­päischer Aktien­fonds­struktur und China-Fokus ins Leben gerufen. Bei dem Fonds-Setup haben wir eine One-Stop-Shop-Lösung: Die Invest­ment­stra­tegie des SEBFF wird durch das länder­über­grei­fende Fond­mana­gement-Team koordi­niert, das über mehr zehn Jahre Erfahrung im chine­sischen Invest­ment­markt verfügt. Fosun Capital agiert hierbei als Anlage­berater und weist historisch mit vorhe­rigen aufge­legten Private-Equity-Fonds exzel­lente IRR‘s aus. Die Luxem­burger Einheit von Hauck & Aufhäuser fungiert als Alter­native Investment Fund Manager, Fonds­admi­nis­trator und Verwahr­stelle. Die Projekt­steuerung und -kontrolle sowie das Fund­raising wird vom Hauck & Aufhäuser China Desk in Frankfurt über­nommen. Das Hauck & Aufhäuser China Desk M&A Team handelt hierbei auch als Joint Investment Advisor und ist bei allen Inves­titions­ent­schei­dungen hinsicht­lich Quali­fikation beratend tätig. Von dieser inter­natio­nalen, aber gleich­zeitig eng vernetzen Konstel­lation profi­tieren auch Fonds und Investoren.

Link zum Disclaimer