«Strategische Themen wie Private Debt, Global Macro, Blockchain oder KI gewinnen zunehmend an Bedeutung»

16.03.2022

Herr Schilcher, AGATHON CAPITAL ist bereits seit 2009 als Investment­begleiter für insti­tutio­nelle Inves­toren in Deutschland und Österreich aktiv, jetzt ist auch der Start­schuss in der Schweiz gefallen. Was hat Sie von diesem Schritt über­zeugt?

Aus unserer Sicht bietet die Schweiz ein grosses Potenzial für inno­vative und nachhal­tige Fonds­stra­tegien. Strate­gische Themen gewinnen auch im Schweizer Fonds­markt zunehmend an Bedeutung. Inves­toren erkennen zudem immer mehr, dass hoch spezia­li­sierte Fonds­anbieter flexibler und dyna­mischer agieren als grössere Gesell­schaften.

In Deutschland, Österreich und der Schweiz betreuen Sie mit Ihren beiden Gesell­schaften mittler­weile 1.8 Mrd. Euro. Können Sie uns Ihren Ansatz kurz vorstellen…

Wir sind Spezialist für liquide und illi­quide Finanz­produkte und sehen uns als Binde­glied zwischen (semi-) insti­tutio­nellen Inves­toren sowie leistungs­starken, spezia­li­sierten Asset Managern. Als spezia­li­sierter Produkt­anbieter arbeiten wir bei der Kapital­anlage seit Gründung der Gesell­schaft in Deutschland im Jahr 2009 mit unserem strate­gischen Partner, der deutschen HanseMerkur Versicherung, zusammen. Im Verbund begleiten wir zahl­reiche unter­schied­liche insti­tutio­nelle Spezial- und Publikums­fonds­mandate. Unser Ziel ist es, Inves­toren dabei zu unter­stützen, ihre Renditen zu sichern, Risiken zu steuern und mit inno­va­tiven Fonds­lösungen die Kapital­anlage zu diver­sifi­zieren. Gerade in aktuellen Zeiten mit hoher Vola­ti­lität, anhal­tenden Niedrig­zinsen und teil­weise sinkenden Gewinnen bei den Unter­nehmen, bestätigt sich wieder eine ausser­ordent­liche Heraus­for­derung in der Asset- Allo­kation: Wert­sicherung mit absoluten Renditen wird für die kommenden Jahre wichtiger als je zuvor. Mit unseren inno­va­tiven, wert­erhal­tenden und alter­na­tiven Anlage­stra­tegien begegnen wir dieser Heraus­for­derung bereits seit mehr als zwölf Jahren in Deutschland erfolg­reich. Für unsere defen­siven Anlage­strategien möchten wir jetzt auch insti­tutio­nelle Inves­toren in der Schweiz gewinnen.

Und mit welchen Themen treten Sie in den Schweizer Markt?

Im Fokus stehen zunächst die Private Debt-Strategie unseres lang­jährigen strate­gischen Partners HanseMerkur Trust sowie vier Produkte der eigenen ART-Fonds­familie, die jeweils von einem spezia­li­sierten Fonds­partner gemanagt werden und komple­mentär zur Gesamt­palette sind. Dazu zählen beispiels­weise eine Block­chain-Lösung, eine Global Macro-Strategie sowie ein Ansatz auf Basis von Künst­licher Intel­ligenz.

Bei den hauseigenen ART-Fonds arbeiten Sie mit den bereits ange­sprochen spezia­li­sierten Asset Managern zusammen - wo sehen Sie dort die Vorteile für die Investoren?

Bei banken­unab­hän­gigen Asset Managern stehen die Manager und ihre Strategien im Vorder­grund. Sie setzen häufig auf exklu­sives Experten­wissen und können somit spezielle Strategien anbieten, die wir dann in unseren ART-Fonds­familie umsetzen. Die meisten inhaber­geführten Häuser haben zudem mehr Kreati­vität und Flexi­bilität in ihrer Anlage­strategie als grosse Asset Manager. Sie stehen auch für Bench­mark-unab­hängige Konzepte und bieten so ein erhöhtes Wachstums­potenzial für Anleger.

Abschliessend noch ein paar Worte zu Ihrem strategischen Partner, der HanseMerkur Trust AG.

Die HanseMerkur Trust AG ist der Asset Manager der HanseMerkur Versiche­rungs­gruppe und zählt zu den stärksten Asset Managern im Versi­che­rungs­bereich in Deutschland. Unsere erfolg­reiche Partner­schaft pflegen wir schon seit über zwölf Jahren. Zum einen hat die HanseMerkur Trust eigene erfolg­reiche Strategien wie beim Thema Private Debt, die über uns auch dem insti­tutio­nellen Markt zugäng­lich gemacht werden. Zum anderen ist die HanseMerkur als Anker-Investor bei unseren ART-Fonds mit im Boot. Dies zeigt gleich­zeitig, dass unsere haus­eigenen Strategien sowohl dem Anspruch insti­tutio­neller Inves­toren gerecht werden als auch für private Anleger eine spannende Alter­native bieten. Dort, wo eine Versi­cherungs­gruppe ihr Kapital anlegt, sind auch andere insti­tutio­nelle Anleger mit einer Verpflich­tungs­seite gut aufge­hoben.

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